Resumé
Excel TBILLEQ-funktionen returnerer det obligationsækvivalente afkast for en statsskuldregning.
Formål
Få obligationsækvivalent afkast for en statsskuldregningReturneringsværdi
Udbytte i procentSyntaks
= TBILLEQ (afvikling, løbetid, rabat)Argumenter
- afvikling - Afviklingsdato for sikkerheden.
- løbetid - Sikkerhedens forfaldsdato.
- rabat - Diskonteringssatsen for sikkerheden.
Version
Excel 2003Brugsanvisninger
Excel TBILLEQ-funktionen returnerer obligationsækvivalentrenten for en statsskuldregning baseret på en afregningsdato, en løbetid og en diskonteringsrente. I det viste eksempel er afviklingsdatoen 5. februar 2019, udløbsdatoen er 1. februar 2020, og diskonteringsrenten er 2,54%. Formlen i F5 er:
=TBILLEQ(C5,C6,C7)
Med disse input returnerer TBILLEQ-funktionen et udbytte på 2,53% med anvendt procenttalstalformat.
Indtastning af datoer
I Excel er datoer serienumre. Generelt er den bedste måde at indtaste gyldige datoer på at bruge cellereferencer, som vist i eksemplet. For at indtaste gyldige datoer direkte i en funktion er DATO-funktionen den bedste mulighed.
Om skatkammerbeviser
En skatkammerbevis (også kaldet en T-Bill) er en kortvarig gældsforpligtelse udstedt af det amerikanske finansministerium. T-Bills sælges i intervaller på $ 100 og har betingelser, der spænder fra et par dage op til 52 uger. Støttet af amerikanske regering betragtes T-Bills som en investering med lav risiko.
T-regninger sælges typisk til en rabat fra pari-beløb (pålydende værdi), og diskonteringsrenten bestemmes på auktion. T-regninger kan dog også sælges til en præmie, når prisen er højere end pari-beløbet.
T-Bills tilbyder ikke regelmæssige rentebetalinger som en kuponobligation. Når en T-Bill modnes, får ejeren dog det pari beløb eller pålydende værdi. Når pålydende værdi er større end købsprisen, er forskellen den optjente rente.
