Sådan bruges Excel TBILLEQ-funktionen

Resumé

Excel TBILLEQ-funktionen returnerer det obligationsækvivalente afkast for en statsskuldregning.

Formål

Få obligationsækvivalent afkast for en statsskuldregning

Returneringsværdi

Udbytte i procent

Syntaks

= TBILLEQ (afvikling, løbetid, rabat)

Argumenter

• afvikling - Afviklingsdato for sikkerheden.
• løbetid - Sikkerhedens forfaldsdato.
• rabat - Diskonteringssatsen for sikkerheden.

Version

Excel 2003

Brugsanvisninger

Excel TBILLEQ-funktionen returnerer obligationsækvivalentrenten for en statsskuldregning baseret på en afregningsdato, en løbetid og en diskonteringsrente. I det viste eksempel er afviklingsdatoen 5. februar 2019, udløbsdatoen er 1. februar 2020, og diskonteringsrenten er 2,54%. Formlen i F5 er:

=TBILLEQ(C5,C6,C7)

Med disse input returnerer TBILLEQ-funktionen et udbytte på 2,53% med anvendt procenttalstalformat.

Indtastning af datoer

I Excel er datoer serienumre. Generelt er den bedste måde at indtaste gyldige datoer på at bruge cellereferencer, som vist i eksemplet. For at indtaste gyldige datoer direkte i en funktion er DATO-funktionen den bedste mulighed.

Om skatkammerbeviser

En skatkammerbevis (også kaldet en T-Bill) er en kortvarig gældsforpligtelse udstedt af det amerikanske finansministerium. T-Bills sælges i intervaller på $ 100 og har betingelser, der spænder fra et par dage op til 52 uger. Støttet af amerikanske regering betragtes T-Bills som en investering med lav risiko.

T-regninger sælges typisk til en rabat fra pari-beløb (pålydende værdi), og diskonteringsrenten bestemmes på auktion. T-regninger kan dog også sælges til en præmie, når prisen er højere end pari-beløbet.

T-Bills tilbyder ikke regelmæssige rentebetalinger som en kuponobligation. Når en T-Bill modnes, får ejeren dog det pari beløb eller pålydende værdi. Når pålydende værdi er større end købsprisen, er forskellen den optjente rente.