Sådan bruges Excel ACCRINT-funktionen

Indholdsfortegnelse

Resumé

Excel ACCRINT-funktionen returnerer den påløbne rente for et værdipapir, der betaler periodisk rente

Formål

Få periodiseret rente

Returneringsværdi

Påløbne renter

Syntaks

= ACCRINT (id, fd, sd, rate, par, freq, (basis), (calc))

Argumenter

  • id - Udstedelsesdato for sikkerheden.
  • fd - Første rentedato for sikkerhed.
  • sd - Afviklingsdato for sikkerhed.
  • rente - Sikkerhedsrente.
  • par - Sikkerhedens pålydende værdi.
  • freq - Kuponbetalinger pr. år (årligt = 1, halvårligt = 2; kvartalsvis = 4).
  • basis - (valgfrit) Basis for dagtælling (se nedenfor, standard = 0).
  • calc - (valgfrit) Beregningsmetode (se nedenfor, standard = SAND).

Version

Excel 2003

Brugsanvisninger

I finansiering er obligationspriserne angivet "rene". Den "rene pris" på en obligation udelukker alle påløbne renter siden udstedelsesdatoen eller den seneste kuponbetaling. Den "beskidte pris" på en obligation er prisen inklusive påløbne renter. ACCRINT-funktionen kan bruges til at beregne påløbet rente for et værdipapir, der betaler periodisk rente, men vær opmærksom på datakonfigurationen.

Datokonfiguration

Som standard beregner ACCRINT påløbne renter fra udstedelsesdatoen. Hvis afregningsdatoen er i den første periode, fungerer dette. Men hvis afviklingsdatoen ikke er i den første periode, vil du sandsynligvis ikke have samlede påløbne renter fra udstedelsesdatoen, men snarere påløbne renter fra den sidste rentedato (forrige kupondato). Som en løsning baseret på artiklen her:

  • sæt udstedelsesdato til forrige kupondato
  • indstil første rentedato forrige kupondato

Bemærk: I henhold til Microsoft-dokumentation styrer calc-metoden, hvordan den samlede påløbne rente beregnes, når afregningsdatoen> første rente. Standard er SAND, der returnerer den samlede påløbne rente fra udstedelsesdato til afviklingsdato. Indstilling af beregningsmetode til FALSK antages at returnere påløbne renter fra første_interesse til afviklingsdato. Imidlertid kunne jeg ikke producere denne adfærd. I eksemplet nedenfor indstilles derfor udstedelsesdato og første rentedato til den forrige kupondato (som beskrevet ovenfor).

Eksempel

I det viste eksempel ønsker vi at beregne påløbne renter for en obligation med en kuponrente på 5%. Udstedelsesdatoen er 5. apr.2018, afviklingsdatoen er 1. februar 2019, og den sidste kupondato er 15. oktober 2018. Vi ønsker påløbne renter fra 15. oktober 2018 til 1. februar 2019. Formlen i F5 er:

=ACCRINT(C9,C9,C8,C6,C5,C12,C13,TRUE)

Med disse input returnerer ACCRINT-funktionen $ 14,72 med valuta nummerformat anvendt.

Indtastning af datoer

I Excel er datoer serienumre. Generelt er den bedste måde at indtaste gyldige datoer på at bruge cellereferencer, som vist i eksemplet. For at indtaste gyldige datoer direkte i en funktion kan du bruge DATO-funktionen. For at illustrere har nedenstående formel alle værdier, der er hårdkodede. DATO-funktionen bruges til at levere hver af de tre krævede datoer:

=ACCRINT(DATE(2018,10,15),DATE(2018,10,15),DATE(2019,2,1),0.05,1000,2,0,TRUE)

Basis

Grundargumentet styrer, hvordan dage tælles. ACCRINT-funktionen tillader 5 valgmuligheder (0-4) og er som standard nul, hvilket specificerer US 30/360 basis. Denne artikel på wikipedia giver en detaljeret forklaring af tilgængelige konventioner.

Basis Antal dage
0 eller udeladt USA (NASD) 30/360
1 Faktisk / faktisk
2 Faktisk / 360
3 Faktisk / 365
4 Europæisk 30/360

Bemærkninger

  • I Excel er datoer serienumre.
  • Alle datoer plus frekvens og basis er afkortet til heltal.
  • Hvis datoer er ugyldige (dvs. ikke faktisk datoer) returnerer ACCRINT #VALUE!
  • ACCRINT returnerer #NUM når:
    • udstedelsesdato> = afviklingsdato
    • sats <0 eller par <= 0
    • frekvensen er ikke 1, 2 eller 4
    • Basis er uden for rækkevidde

Interessante artikler...