Sådan bruges Excel ODDLPRICE-funktionen

Resumé

Excel ODDLPRICE-funktionen returnerer prisen pr. $ 100 pålydende værdi for en sikkerhed med en ulige (uregelmæssig) sidste periode.

Formål

Få pris pr. $ 100 pålydende værdi med ulige sidste periode

Returneringsværdi

Obligationspris

Syntaks

= ODDLPRICE (sd, md, id, rate, yld, redem, freq, (basis))

Argumenter

  • sd - Afviklingsdato for sikkerheden.
  • md - Sikkerhedens forfaldsdato.
  • id - Sidste rentedato for sikkerhed.
  • rente - Sikkerhedsrente.
  • yld - Årlig afkastkrav.
  • redem - Indløsningsværdi pr. $ 100 pålydende.
  • freq - Kuponbetalinger pr. år (årligt = 1, halvårligt = 2; kvartalsvis = 4).
  • basis - (valgfrit) Basis for dagtælling (se nedenfor, standard = 0).

Version

Excel 2003

Brugsanvisninger

Nogle obligationer har en uregelmæssig første eller sidste periode, så rentebetalinger ikke passer til en normal tidsplan. For at beregne prisen på en obligation med en uregelmæssig sidste periode kan du bruge funktionen ODDLPRICE. ODDLPRICE-funktionen returnerer prisen pr. $ 100 pålydende værdi for et værdipapir, der har en kort eller lang sidste periode.

Eksempel

Antag, at vi er nødt til at beregne prisen pr. $ 100 pålydende værdi for en obligation med en sidste rentedato den 15. oktober 2017 og en afviklingsdato den 5. februar 2018. Obligationen forfalder den 15. juni 2018 og betaler en kuponrente på 5% med et afkastkrav på 6%. Betalinger er halvårlige, dagtællingsgrundlaget er US 30/360, og indløsningsværdien er $ 100. I det viste eksempel er formlen i F5:

=ODDLPRICE(C8,C10,C9,C6,C7,C5,C11,C12)

Med disse indgange returnerer ODDLPRICE-funktionen 99,61 med valutanummerformat anvendt.

Indtastning af datoer

I Excel er datoer serienumre. Generelt er den bedste måde at indtaste gyldige datoer på at bruge cellereferencer, som vist i eksemplet. For at indtaste gyldige datoer direkte i en funktion er DATO-funktionen den bedste mulighed. For at illustrere har nedenstående formel alle værdier, der er hårdkodede. DATO-funktionen bruges til at levere hver af de tre krævede datoer:

=ODDLPRICE(DATE(2018,2,5),DATE(2018,6,15),DATE(2017,10,15),0.05,0.06,100,2,0)

Basis

Grundargumentet styrer, hvordan dage tælles. ODDLPRICE-funktionen tillader 5 valgmuligheder (0-4) og er som standard nul, hvilket specificerer US 30/360 basis. Denne artikel på wikipedia giver en detaljeret forklaring af tilgængelige konventioner.

Basis Antal dage
0 eller udeladt USA (NASD) 30/360
1 Faktisk / faktisk
2 Faktisk / 360
3 Faktisk / 365
4 Europæisk 30/360

Bemærkninger

  • I Excel er datoer serienumre.
  • Alle datoer plus frekvens og basis er afkortet til heltal.
  • Hvis datoer er ugyldige (dvs. ikke faktisk datoer) returnerer ODDLPRICE #VALUE!
  • ODDLPRICE returnerer #NUM når:
    • (modenhed> afvikling> sidste_interesse) er IKKE sand
    • Basis er uden for rækkevidde

Interessante artikler...