Sådan bruges Excel INTRATE-funktionen

Indholdsfortegnelse

Resumé

Excel INTRATE-funktionen returnerer renten for et fuldt investeret værdipapir.

Formål

Få rente for fuldt investeret sikkerhed

Returneringsværdi

Rente i procent

Syntaks

= INTRATE (afvikling, løbetid, investering, indløsning, (basis))

Argumenter

  • afvikling - Afviklingsdato for sikkerheden.
  • løbetid - Sikkerhedens forfaldsdato.
  • investering - Det oprindeligt investerede beløb.
  • indfrielse - det beløb, der modtages ved udløbet.
  • basis - (valgfrit) Basis for dagtælling (se nedenfor, standard = 0).

Version

Excel 2003

Brugsanvisninger

Funktionen INTRATE beregner den årlige effektive rente for et "fuldt investeret" værdipapir. Et fuldt investeret værdipapir betaler ikke periodisk rente før løbetid. Renteindtægterne er forskellen mellem værdipapirets indløsningsværdi og den oprindelige investering.

Eksempel

I det viste eksempel ønsker vi at finde den effektive årlige rente for en obligation med en pris på $ 895,00 og en indløsningsværdi på $ 1000. Afviklingsdatoen er 6. juli 2017, og udløbsdatoen er 15. januar 2020. Der er ingen periodiske rentebetalinger, og dagtællingsgrundlaget er US (NASD) 30/360. Formlen i F5 er:

=INTRATE(C7,C8,C5,C9,C10)

Med disse indgange returnerer INTRATE-funktionen 4,65% med det procentvise talformat anvendt.

Indtastning af datoer

I Excel er datoer serienumre. Generelt er den bedste måde at indtaste gyldige datoer på at bruge cellereferencer, som vist i eksemplet. For at indtaste gyldige datoer direkte i en funktion kan du bruge DATO-funktionen. For at illustrere har nedenstående formel alle værdier, der er hårdkodede, og DATE-funktionen bruges til at levere hver af de to krævede datoer:

=INTRATE(DATE(2017,7,6),DATE(2020,1,15),895,1000,0)

Basis

Grundargumentet styrer, hvordan dage tælles. INTRATE-funktionen tillader 5 indstillinger (0-4) og er som standard nul, hvilket specificerer US 30/360 basis. Denne artikel på wikipedia giver en detaljeret forklaring af tilgængelige konventioner.

Basis Antal dage
0 eller udeladt USA (NASD) 30/360
1 Faktisk / faktisk
2 Faktisk / 360
3 Faktisk / 365
4 Europæisk 30/360

Bemærkninger

  • I Excel er datoer serienumre.
  • Alle datoer og basis er afkortet til heltal.
  • Hvis datoer er ugyldige (dvs. faktisk ikke datoer) returnerer INTRATE #VALUE!
  • INTRATE returnerer #NUM når:
    • afvikling> = modenhed
    • investering <= 0 eller indløsning <= 0
    • Basis er uden for rækkevidde

Interessante artikler...