Sådan bruges Excel ODDFPRICE-funktionen

Indholdsfortegnelse

Resumé

Funktionen Excel ODDFPRICE returnerer prisen pr. $ 100 pålydende værdi for en sikkerhed med en ulige (uregelmæssig) første periode.

Formål

Få pris pr. $ 100 ulige første periode

Returneringsværdi

Obligationspris

Syntaks

= ODDFPRICE (sd, md, id, fd, rate, yld, redem, freq, (basis))

Argumenter

  • sd - Afviklingsdato for sikkerheden.
  • md - Sikkerhedens forfaldsdato.
  • id - Udstedelsesdato for sikkerheden.
  • fd - Første kupon dato.
  • rate - Årlig kuponrentesikkerhed.
  • yld - Årlig afkastkrav.
  • redem - Indløsningsværdi pr. $ 100 pålydende.
  • freq - Kuponbetalinger pr. år (årligt = 1, halvårligt = 2; kvartalsvis = 4).
  • basis - (valgfrit) Basis for dagtælling (se nedenfor, standard = 0).

Version

Excel 2003

Brugsanvisninger

Nogle obligationer har en uregelmæssig første eller sidste periode, så rentebetalinger ikke passer til en normal tidsplan. For at beregne prisen på en obligation med en uregelmæssig første periode kan du bruge funktionen ODDFPRICE. ODDFPRICE-funktionen returnerer prisen pr. $ 100 pålydende værdi for et værdipapir, der har en uregelmæssig (kort eller lang) første periode.

Eksempel

Antag, at vi er nødt til at beregne prisen pr. $ 100 pålydende værdi for en obligation med en første kupondato den 15.-feb-2019. Obligationen blev udstedt den 1. december 2018, udløber den 15. februar 2022 og betaler en kuponrente på 5% med et krævet afkast på 6%. Betalinger er halvårlige, dagtællingsgrundlaget er US 30/360, og indløsningsværdien er $ 100. I det viste eksempel er formlen i F5:

=ODDFPRICE(C9,C11,C8,C10,C6,C7,C5,C12,C13)

Med disse input returnerer ODDFPRICE-funktionen 97,26 med anvendt valutanummerformat.

Indtastning af datoer

I Excel er datoer serienumre. Generelt er den bedste måde at indtaste gyldige datoer på at bruge cellereferencer, som vist i eksemplet. For at indtaste gyldige datoer direkte i en funktion kan du bruge DATO-funktionen. For at illustrere har nedenstående formel alle værdier, der er hårdkodede. DATO-funktionen bruges til at levere hver af de fire krævede datoer:

=ODDFPRICE(DATE(2019,2,1),DATE(2022,2,15),DATE(2018,12,1),DATE(2019,2,15),0.05,0.06,100,2,0)

Basis

Grundargumentet styrer, hvordan dage tælles. ODDFPRICE-funktionen tillader 5 valgmuligheder (0-4) og er som standard nul, hvilket specificerer US 30/360 basis. Denne artikel på wikipedia giver en detaljeret forklaring af tilgængelige konventioner.

Basis Antal dage
0 eller udeladt USA (NASD) 30/360
1 Faktisk / faktisk
2 Faktisk / 360
3 Faktisk / 365
4 Europæisk 30/360

Bemærkninger

  • I Excel er datoer serienumre.
  • Alle datoer plus frekvens og basis er afkortet til heltal.
  • Hvis datoer er ugyldige (dvs. ikke faktisk datoer) returnerer ODDFPRICE #VALUE!
  • ODDFPRICE returnerer #NUM når:
    • (modenhed> first_coupon> afregning> problem) er ikke sandt
    • Løbetid følger ikke frekvensinterval for sidste kupondato
    • Basis er uden for rækkevidde

Interessante artikler...