Sådan bruges Excel DISC-funktionen

Resumé

Excel DISC-funktionen returnerer diskonteringssatsen for en sikkerhed.

Formål

Få rabat for en sikkerhed

Returneringsværdi

Diskonteringssats i procent

Syntaks

= DISC (afvikling, løbetid, pr, indløsning, (basis))

Argumenter

  • afvikling - Afviklingsdato for sikkerheden.
  • løbetid - Sikkerhedens forfaldsdato.
  • pr - Sikkerhedspris pr. $ 100 pålydende.
  • indløsning - Sikkerhedsindløsningsværdi pr. $ 100 pålydende.
  • basis - (valgfrit) Basis for dagtælling (se nedenfor, standard = 0).

Version

Excel 2003

Brugsanvisninger

Excel DISC-funktionen returnerer diskonteringssatsen for en sikkerhed. Et diskonteret værdipapir betaler ikke periodisk rente, men har en specificeret indløsningsværdi ved udløb. Afkastet på et diskonteret værdipapir er forskellen mellem pris og indløsningsværdi.

Diskonteringsrenten er baseret på begrebet tidsværdien af ​​penge. Diskonteringsrenten er den rente, der bruges til at konvertere mellem fremtidig værdi og nutidsværdi. En fremtidig værdi kan "diskonteres" med en given rentesats for at bestemme nutidsværdien.

Eksempel

I det viste eksempel ønsker vi at finde diskonteringssatsen for en obligation med en pris på $ 89,50 og en indløsningsværdi på $ 100. Afviklingsdatoen er 6. juli 2017, og udløbsdatoen er 15. januar 2020. Grundlaget for dagtælling er US (NASD) 30/360. Formlen i F5 er:

=DISC(C7,C8,C5,C9,C10)

Med disse indgange returnerer DISC-funktionen 4,16% med det procentvise talformat anvendt.

Indtastning af datoer

I Excel er datoer serienumre. Generelt er den bedste måde at indtaste gyldige datoer på at bruge cellereferencer, som vist i eksemplet. For at indtaste gyldige datoer direkte i en funktion kan du bruge DATO-funktionen. For at illustrere har nedenstående formel alle værdier, der er hårdkodede, og DATE-funktionen bruges til at levere hver af de to krævede datoer:

=DISC(DATE(2017,7,6),DATE(2020,1,15),89.5,100,0)

Basis

Grundargumentet styrer, hvordan dage tælles. DISC-funktionen tillader 5 valgmuligheder (0-4) og er som standard nul, hvilket specificerer US 30/360 basis. Denne artikel på wikipedia giver en detaljeret forklaring af tilgængelige konventioner.

Basis Antal dage
0 eller udeladt USA (NASD) 30/360
1 Faktisk / faktisk
2 Faktisk / 360
3 Faktisk / 365
4 Europæisk 30/360

Bemærkninger

  • I Excel er datoer serienumre.
  • Alle datoer og basis er afkortet til heltal.
  • Hvis datoer er ugyldige (dvs. ikke faktisk datoer) returnerer DISC #VALUE!
  • DISC returnerer #NUM når:
    • afvikling> = modenhed
    • pr <= 0 eller indløsning <= 0
    • Basis er uden for rækkevidde

Interessante artikler...